如果您正在考慮 EB-5 投資移民計劃 作為獲得美國永久居留權的途徑，選擇合適的投資項目至關重要。面對如此多的選擇，人們可能會感到不知所措，不知道從何入手。以下是一些需要考慮的關鍵因素，可以幫助您做出明智的決定，並最大限度地發揮投資的潛力。
申請EB-5簽證時，選擇專案時必須採取個人化的方法。這是在最近一次網路研討會上，來自PSBP律師事務所的EB-5專家Jacqueline Trevino所表達的共識。 伊桑·坎納（Ishaan Khanna） 來自美國移民投資者聯盟 (AIIA) 的 Trevor Anderson、來自 HomeFed 公司的 Trevor Anderson 以及來自 EB5LA 的 Braxton Bartlett。
專家強調： EB-5投資者應徹底評估項目 他們優先考慮那些業績卓著的贊助商和區域中心。他們也強調了透明度和準確文件的重要性。此外，他們指出，投資過程中固有的風險不容忽視，並建議不要做出任何保證回報的承諾。
為了在選擇專案時做出全面、明智的決定，這些 EB-5 專家建議考慮以下關鍵因素：
每個EB-5項目都是獨一無二的。
鑑於專案和情況的多樣性，量身定制的方法對於做出明智的投資決策至關重要。 申請EB-5簽證.
「每個項目類型都各不相同，」卡納說。 「還有很多其他基本因素需要考慮。除了房地產項目，還有很多其他類型的項目，例如製造業、石油、天然氣和大宗商品等。我想強調的是，一定要關注項目發起人。投資者應該詢問：他們之前做過類似的項目嗎？他們能否在利潤空間內運作？如果利率下降，他們是否指望獲得有利的再融資？」
遠離那些閃爍其辭的開發商或區域中心
投資者必須收到完整的文件，並確保其準確合法。 PSBP律師事務所的傑奎琳·特雷維諾律師強調了適當商業登記的重要性。她表示，這些文件“表明企業已按要求註冊，組織架構正確，擁有商業文件和協議，不僅能顯示您對企業的股權比例，還能說明該股權是否需要投資。”
A 可行性研究 這是投資者必須取得的文件之一。但這些文件有時效性，可能會根據市場狀況過期。因此，務必核實編制這些文件的專業人士的資格，以確保其合法性和專業性。
「要查清楚是誰做的可行性研究。了解他們的背景，確保他們資質可靠。如果我去給某個項目做可行性研究，但我以前從來沒做過，你知道，那有什麼用？一定要確保有專業的團隊提供這些數據，」安德森說。
創造就業項目的經濟研究 這是另一個關鍵文件。但是，它應該保持不變。
「如果你根據自己制定的建設預算完成了一份計畫就業創造報告，然後你又開始改變計畫的運作方式，這聽起來就像你在對計畫本身進行實質修改，這對投資者來說是一個非常大的危險信號，」卡納警告說。
風險是EB-5投資現實的一部分。
特雷維諾補充說，投資產品和行銷材料及專案文件中向投資者提供的保證都涉及許多複雜因素。
「任何絕對的或保證特定結果的措辭都是不可信的，」她說。 「有很多因素會影響審批或拒絕。最終，投資者看到的發行文件中的措辭並不能保證他們申請的回報或結果。這些合約不能保證償還或特定結果，因為歸根結底，每個案例都不同，每個案例都有許多變數。”
考慮多種因素，而不僅僅是過往業績。
由於EB-5項目存在諸多特殊變量，投資者在評估房地產項目時將面臨挑戰。開發商的過往業績很重要。 但這並非衡量成功的唯一指標；過去的成功並不能保證未來的結果。
「過往業績並不代表他們每次都能做對，」卡納說。 “業績好固然好，說明他們知道自己在做什麼。但如果是第一次涉足房地產開發，或者第一次籌款就進入房地產開發領域，我會對此保持警惕。”
專業人士也一致認為，雖然良好的過往業績可以證明開發商的專業能力，但每個專案都會面臨獨特的挑戰，這些挑戰可能會影響專案的成功。
安德森補充說：“你考察的每個項目都有不同的變數、不同的地點、不同的資產類別，正因如此，預測一個項目的結果可能非常困難。”
如果您覺得自己沒有能力獨立評估項目，請尋求協助。
EB-5 投資者在做出明智的決定時會採取不同的方法。
特雷維諾說：“我們看到一些投資者對此非常感興趣，也看到一些投資者選擇自己參與整個流程。有些人甚至不知道還有代理人、經紀人之類的選擇。”
Khanna表示，與合格的專業人士合作進行EB-5投資諮詢至關重要。
他指出：“要和有執照的人合作。很多投資者試圖自己做一些盡職調查。對於他們，我強烈建議，特別是如果你身在美國，最好諮詢有執照的、長期從事EB-5投資移民諮詢的人。”
EB5LA的布拉克斯頓·巴特利特指出，雖然有些投資者更喜歡自己管理財務，但有些投資者則從中受益。 來自代理人和經紀交易商的指導這取決於他們對投資的接受程度。
「對於不太熟悉投資的人來說，經紀人和經紀商可以提供極大的幫助，」他說。 “這並非一成不變。這完全取決於您作為投資者的判斷力、您希望獲得的舒適度，以及您是否需要一些額外的推動和指導。”
安德森也建議投資人自行研究並尋求推薦，以找到合格的EB-5專業人士。 “自己做些功課，多方打聽，因為並非所有代理人或經紀人都一樣。”
密切注意項目的經濟狀況。
投資者的參與在投資完成後仍將持續。監控投資過程和專案的後續進展同樣重要。
「如果我選擇推進這個項目，即使投資之後，我可能會繼續關注它，」卡納說。 “我總是鼓勵投資者查看以往的專案進度，看看專案是否進展順利，是否存在任何延誤。”
至於延誤問題，他表示，投資人在評估時也必須考慮到計劃外事件。
「延誤在所難免，天災人禍也可能發生。但重要的是要密切關注項目進展，了解資金的使用情況以及是否使用得當。如果有基金管理人參與，那麼監督其運作並確保資金用於正當用途至關重要。優秀的項目發起人通常會始終與投資者保持密切溝通。”
安德森指出，擁有所有必要的許可證和可靠的承包商有助於房地產項目順利進行。
然而，某些延誤可能表示專案存在問題。
「如果施工初期就出現延誤，那確實令人擔憂。如果開發商沒有定期提供施工進度更新，同樣也令人擔憂。你必須從一開始就選對開發商，因為一旦投入資金，就很難改變方向了。」他說。
如果你獲得EB-5貸款，請了解你的權益保障情況。
在EB-5投資融資中， 貸款是一種常見的融資方式。 對某些人來說，貸款主要分為兩大類：優先貸款和夾層貸款。了解這兩者之間的差異對投資者至關重要。
安德森說：“優先貸款將享有第一順位。它將擁有優先擔保；它將以項目本身或其他抵押品作為擔保。因此，投資者受到保護，一旦發生違約，投資者就能立即得到保障。”
同時，夾層融資的權益通常次於銀行或貸款機構，排在EB-5投資者之後，這意味著銀行在擔保、抵押品和房產方面擁有優先權。因此，EB-5投資者的權益保障通常較低。但是，也可能存在例外情況。
巴特利特說：“有很多成功案例表明，人們通過夾層融資甚至優先股融資完成了EB-5投資移民項目。這並非一成不變的模式，每個人的情況和財務狀況都不同。”
確保 EB-5 資金直接投資於專案開發。
開發商或區域中心有可能管理不善資金或將其用於指定用途以外的其他用途，這可能導致就業機會不足，並可能不符合 EB-5 計劃的要求。
基金管理人的強制性人數 2022 年改革和誠信法案引入了區域中心計畫資金發放機制，以確保資金僅在適當時發放，並用於促進計畫發展。
安德森說：“我們需要非常謹慎地確保EB-5資金流向合適的地方，而資金管理人在這方面可以發揮非常重要的作用。他們會確保這些資金只在適當的時候和地點從託管賬戶中釋放，只撥付給項目。”
注意利益衝突
投資者可能會遇到各種複雜情況，並且 利益衝突 在EB-5房地產開發領域，進行適當的盡職調查和投資者教育，有助於應對評估投資機會時遇到的挑戰。
EB-5開發商可以採用垂直整合模式，負責管理支出和募款。另一種模式是開發商和受託人獨立運作。但這兩種模式都並非萬無一失。利益衝突通常與聯合模式相關。
「我見過這兩種模式都成功過，也見過它們有時會讓投資者失望。有些開發商和區域中心做過不錯的項目，但有些項目卻失敗了。你必須具體分析每個項目，」卡納總結道。
免責聲明：本文表達的觀點僅代表作者的觀點，不一定代表出版商及其員工的觀點。或其附屬公司。本網站上的資訊僅供一般資訊；這不是法律或財務建議。具體的法律或財務建議只能由完全了解您特定情況的所有事實和情況的持證專業人士提供。在參與 EB-5 計畫之前，您應該尋求法律、移民和財務專家的諮詢 在本網站上發布問題並不構成律師與客戶之間的關係。您發布的所有問題都將向公眾公開；不要在您的問題中包含機密資訊。
